Productos vinculados: impacto del coste de los seguros en la cuota de la hipoteca

El contrato de productos vinculados es una cláusula muy común en las hipotecas españolas. Consiste en rebajar parte del diferencial con la condición de adquirir productos y servicios que, de otro modo, seguramente no se contratarían. Domiciliar la nómina, adquirir una tarjeta de crédito o contratar un seguro son algunas de las más comunes. Pero, ¿hasta qué punto puede merecer la pena aceptar estas cláusulas? ¿Cuál es el impacto real de estos productos para nuestro bolsillo?

Ejemplo del impacto de los seguros en la cuota y el interés de la hipoteca

Hemos encontrado una entidad que ofrece una hipoteca con un tipo de interés Euribor + 0,45% con la condición de contratar dos seguros de prima única, es decir, que se pagan íntegramente el día de la firma.

En este caso, se trata de un seguro de vida de 1.901 euros y un seguro de protección de pagos de 3.210 euros, ambos para un periodo de ocho años. Normalmente, estos seguros se incluyen en el importe total de la hipoteca, con lo cual influyen directamente en nuestra cuota mensual. Además, su importe será objeto de los intereses de la hipoteca y, por tanto, su coste aumentará. Vamos a tratar de averiguar cómo quedará nuestro diferencial si sumamos el impacto proporcional de estos dos seguros en nuestra cuota mensual.

*Cálculo realizado para una hipoteca de 150.000 euros a 35 años

Comencemos por calcular cuál es el coste mensual de cada uno de los seguros. El de vida representa un gasto de 19,80 euros al mes, y el de protección de pagos cuesta 33,44 euros mensuales, lo que hace un total de 53,24 euros. Para una hipoteca de 150.000 euros a 35 años, y contando con el tipo de interés Euribor + 0,45%, que actualmente queda en 1,87%, pagaremos 487 euros al mes. Pues bien, ahora será necesario añadir el coste de los seguros.

Pero antes, calculemos el interés total que pagaremos por incluir los seguros en el importe de la hipoteca. Si el coste total de los seguros es de 5.111 euros, pagaremos 95,57 euros de intereses. Estos intereses dan lugar a 7,96 euros más en nuestra cuota mensual.

Así, ya podemos sumar a los 487 euros de hipoteca los 53,24 euros de los seguros más los 7,96 euros de sus intereses y tenemos 548,2 euros, el importe real que pagaremos cada mes, lo cual representa un incremento del 12% de la cuota mensual por efecto de los seguros.

De este modo ya estamos en condiciones de conocer nuestro interés real. Con los seguros incluidos pagamos un interés del 2,65%, así que si restamos el Euribor actual de 1,42% nos queda un diferencial real de 1,23%. Las cifras hablan por sí solas: el diferencial real no es de 0,45%, sino de 1,23%.

¿Merece la pena contratar los productos vinculados de la hipoteca?

Siguiendo con el ejemplo anterior, el banco ofrecía un diferencial de 0,90% en caso de no contratar los seguros, lo cual nos dejaría una cuota mensual de 522 euros. Son 26 euros menos que en caso de adquirir los productos vinculados pero, obviamente, el inconveniente es que no dispondremos de los seguros. Llegados a este punto, hay que tener en cuenta varios factores a la hora de declinarse por una opción u otra: ¿necesito los seguros? Si los necesito, ¿puedo adquirirlos por un precio más competitivo en otra entidad?

En todo caso, esta elección dependerá de la situación personal de cada uno. Pero la conclusión que debemos sacar es que el diferencial ofrecido por los bancos es irreal si existen vinculaciones, y que no siempre merece la pena adquirir productos que tal vez no necesitamos para reducir nuestro diferencial, ya que a la práctica no sólo no se reduce, sino que suele incrementarse.