Así es el test que tienes que resolver antes de empezar a invertir

Es probable que si te has informado para contratar algún producto de inversión, tu banco, o la entidad que elijas para invertir, te haya indicado que debes hacer el test MiFID. Incluye preguntas muy sencillas y, básicamente, se utilizan para conocer mejor a la persona que va a invertir y para saber cuál es su situación financiera y sus conocimientos en el área. De hecho, son una pieza fundamental para entender qué productos estamos preparados para contratar y cuáles no, como inversores principiantes. En este artículo te explicamos más sobre este test, te ayudamos a entender las preguntas más complicadas y hablamos de los robo advisors, entidades de inversión que asesoran a sus clientes según los resultados que arroja el test. ¡Comenzamos!

¿Qué es el test MiFID y cuál es su origen?

El test MiFID son las preguntas que debemos contestar antes de empezar a invertir para comprobar si tenemos los conocimientos básicos para contratar un producto de inversión. Se basan en la regulación Market in Financial Instruments Directive. Esta regulación es aplicada por todos los países de la Unión Europea. Es un reglamento que se lanzó en 2007 y que intenta amparar a los pequeños inversores para evitar que contraten productos que no entienden o que tomen demasiado riesgo para sus ahorros si son novatos en el mundillo.

El test está dividido en dos partes, la de idoneidad y la de conveniencia, aunque tienen preguntas similares y en algunas entidades incluso están mezcladas.

Ejemplos de preguntas del test MiFID

El test está compuesto por preguntas enfocadas en la situación financiera y conocimientos de inversión de la persona y cada entidad puede elaborar uno propio, no hay un modelo común. Además de las preguntas principales sobre la edad, si se tienen estudios o no, experiencias previas en la inversión, etc., hay algunas un poco más complejas. Os explicamos cómo interpretarlas para que, con algunos trucos, resulte más sencillo.

• Una de las preguntas que debemos resolver es sobre nuestro objetivo de la inversión. Esto puede ser, entre otras cosas, si queremos maximizar la rentabilidad de nuestro dinero, minimizar el riesgo o si priorizamos que el producto sea líquido (que podamos retirar el dinero en cualquier momento). En función de nuestra respuesta nos conviene más un producto u otro, por ejemplo, si queremos liquidez total no debemos contratar un plan de pensiones.
• Porcentaje de pérdida a asumir. Cuando invertimos siempre hay riesgo de pérdida sobre el dinero. Una de las preguntas del test puede ir orientada al porcentaje de pérdida sobre el dinero que estaríamos dispuestos a asumir. Esto va unido directamente con ser un inversor más arriesgado o más conservador (más riesgo, más arriesgado).
• Qué haríamos en caso de pérdida de parte del dinero. La entidad puede proponernos un ejemplo de situación donde nos indica que si el mercado baja y perdemos un porcentaje de inversión, qué haríamos: vender todo, mantenernos o comprar más. En ese caso esto determina nuestra capacidad de entender cómo funcionan los mercados y cómo reaccionaríamos nosotros, por lo que da pistas de si el cliente es un inversor más arriesgado o más conservador.

Robo advisors: los reyes del test MiFID

Los robo advisors o gestores automatizados de la inversión son entidades que basan gran parte de su funcionamiento en el resultado del test MiFID que realizan sus clientes. Los robo advisor ofrecen asesoramiento a partir del test que realizan sus usuarios. Estas entidades ofrecen carteras de inversión (conjunto de fondos de inversión) y para contratar una, el cliente tiene que contestar las preguntas para que, tras los resultados, el sistema configurado del robo advisor le indique cuáles son las más recomendables para él según el resultado de ese test. Las preguntas, como acabamos de mencionar, hacen referencia a la situación económica personal y a algunos conceptos de inversión que debemos conocer.

¿Cuáles son los mejores robo adivisors de España? Os dejamos una tabla con las características de tres robo advisors del mercado muy competitivos: